Investire in oro: Domande e Risposte

L'investimento in oro consiste nell'acquisto di oro fisico in lingotti o monete, o di strumenti finanziari legati all'oro, come ETF o future. Ma non solo: l'oro, il bene rifugio per eccellenza, è considerato un investimento stabile e sicuro tanto che viene utilizzato a copertura contro l'inflazione e per diversificare il portafoglio. Con questa Q&A spieghiamo i vantaggi e i rischi dell'investimento in oro, come poterlo effettuare e come gestirlo al meglio.

Quali sono i vantaggi di investire in oro?

L'oro è considerato un bene rifugio perché è stabile e non è influenzato dalle fluttuazioni del mercato azionario o dei tassi di interesse. Inoltre l'oro fisico è un bene tangibile che non può essere facilmente contraffatto, il che lo rende un investimento sicuro.

Quali sono i rischi dell'investimento in oro?

Il prezzo dell'oro è influenzato dalle fluttuazioni dell'offerta e della domanda, nonché dalle decisioni politiche e dalle notizie economiche. Inoltre, l'oro fisico deve essere conservato in luoghi sicuri, il che comporta ulteriori costi.

Gli investimenti in oro finanziario comportano rischi e opportunità legati allo specifico strumento, non solo quelli dovuti all'andamento del prezzo dell'oro.

Come posso investire in oro?

Ci sono diverse opzioni per investire in oro, tra cui l'acquisto di oro fisico, come lingotti o monete, o di strumenti finanziari legati all'oro, come ETF o future. È possibile acquistare oro fisico attraverso un rivenditore di metalli preziosi o attraverso una società di custodia.

Ci sono diverse opzioni per investire in oro finanziario:

comprare azioni o obbligazioni di società minerarie che estraggono oro: tecnicamente non ci sono differenze con gli investimenti in azioni o obbligazioni di altri settori, ovviamente si deve essere informati sul mercato e su come si determina il prezzo dell'oro
ETC dell'oro: fondi che replicano l'andamento del prezzo dell'oro, è possibile investire in ETC con un conto di trading o un conto di intermediazione presso la propria banca o un agente finanziario
CFD sull'oro: con i contratti per differenza si guadagna sulle variazioni del prezzo dell'oro, sono un investimento di breve periodo, un trading
opzioni sull'oro: sono contratti che danno il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere l'oro ad un prezzo stabilito in una data futura, sono scambiati sui mercati regolamentati e richiedono una certa esperienza e conoscenza per essere utilizzati
futures dell'oro: sono contratti a termine che permettono di acquistare o vendere l'oro ad un prezzo stabilito in una data futura, scambiati sui mercati regolamentati: il singolo investitore difficilmente può operare direttamente sui futures in quanto sono richiesti ingenti capitali, ma può fare trading sui futures, affrontando tutti i rischi del caso
certificati d'oro: strumenti finanziari che rappresentano la proprietà di un determinato quantitativo di oro, possono essere acquistati attraverso banche o società finanziarie
monete d'oro digitale: l'e-gold è investimento online che viene registrato in un registro digitale, è possibile acquistarle attraverso piattaforme di trading online (metodo non regolamentato)

Qual è il miglior modo per investire in oro?

Non esiste un modo migliore per investire in oro, in quanto la scelta dipende dalle proprie esigenze personali, come la tolleranza al rischio e i gli obiettivi di investimento.

Investire in oro fisico può essere adatto per coloro che cercano un investimento tangibile e puntano sul lungo periodo senza voler affrontare le complicazioni della finanza, mentre gli strumenti finanziari legati all'oro possono essere più adatti agli investitori più esperti in grado di approfittare delle opportunità di mercato.

Posso fare trading con l'oro?

Sì, è possibile fare trading con l'oro su piattaforme specializzate, ma come tutti i trading comporta un maggiore rischio ed è un'opzione per gli investitori specializzati.

Si può fare trading sull'oro operando su diversi asset, di base non cambia nulla rispetto al trading su altri prodotti:

futures sull'oro: come scritto in precedenza, i contratti futures sull'oro consentono agli investitori di acquistare o vendere una determinata quantità di oro in una data futura stabilita e si fa trading sul loro prezzo, senza entrare sul mercato diretto
opzioni sull'oro: le opzioni sull'oro danno agli investitori la possibilità di acquistare o vendere il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere una determinata quantità di oro in una data futura stabilita, facendo trading con le opzioni sull'oro in pratica si "scommette" se il prezzo sale o scende
CFD sull'oro: contratti per differenza sono sull'oro scambiati su piattaforme di trading online e consentono agli investitori di fare trading sul prezzo dell'oro senza possederlo fisicamente
trading sulle azioni minerarie: si specula sull'andamento delle azioni di società minerarie, come per il trading su qualsiasi altra cosa

Come si determina il prezzo dell'oro?

Molto importate capire come varia il prezzo dell'oro sui mercati finanziari in base all'offerta e alla domanda, alle notizie economiche e politiche e a molti altri fattori:

tassi di interesse e interventi delle banche centrali: in teoria il prezzo dell'oro è inversamente proporzionale ai tassi di interesse, ovvero quando i tassi di interesse aumentano il prezzo dell'oro tende a diminuire, poiché i tassi più elevati rendono gli investimenti alternativi più attraenti rispetto all'oro; nella realtà è però possibile che succeda il contrario, come tra il 2022 e il 2023, perché spinto anche da altri fattori (instabilità politica, inflazione, recessione economica)
il prezzo dell'oro è influenzato dall'inflazione in quanto considerato un bene rifugio che mantiene il valore nel tempo
incertezza politica e economica: il prezzo dell'oro tende ad aumentare nei periodi di crisi poiché l'oro è considerato un bene rifugio contro il rischio
l'oro è quotato in dollari e se il dollaro si indebolisce, il prezzo dell'oro tende ad aumentare per gli investitori che utilizzano altre valute
l'oro è utilizzato come copertura contro i costi energetici, quindi un aumento del prezzo del petrolio può fare aumentare il prezzo dell'oro
attività dei grandi investitori: il prezzo dell'oro può essere influenzato dalle attività dei grandi investitori come fondi pensione, società di investimento e hedge fund, ma anche dai massicci acquisti di Stati come l'India e la Cina

Il prezzo dell'oro fisico varia quotidianamente e per conoscerlo si deve consultare un sito web specializzato in materia per conoscere il prezzo dell'oro al grammo per lingotti e monete, che dipende anche dai carati.

L'oro può essere utilizzato come copertura contro l'inflazione?

L'oro è tradizionalmente utilizzato come copertura contro l'inflazione poiché il suo valore tende ad aumentare quando i prezzi al consumo aumentano. Tuttavia, non esiste alcuna garanzia che questo accada e l'oro può anche avere un rendimento negativo in determinati periodi di inflazione elevata, perché come detto sopra i fattori che influenzano il prezzo dell'oro sono parecchi.

Come posso conservare l'oro fisico che ho acquistato?

L'oro fisico può essere conservato in casa, ma questo può essere rischioso a causa del rischio di furto o di danni, magari causati da incendi o alluvioni. Un'alternativa è la custodia presso una società di custodia, che fornirà una cassaforte per conservare l'oro in un luogo sicuro.

Esiste un limite massimo per investire in oro?

Non esiste un limite massimo per investire in oro, ma è importante tenere presente che l'oro non deve rappresentare più del 5-10% del portafoglio d'investimento. Come per qualsiasi investimento è importante considerare la tolleranza al rischio e i propri obiettivi di investimento.